샤프
William F(orsyth) Sharpe
1934. 6. 16 미국 매사추세츠 케임브리지~ .
미국의 경제학자.
1990년 해리 M. 마코위치, 머턴 H. 밀러와 함께 노벨 경제학상을 공동수상했다. 로스앤젤레스 캘리포니아대학교에서 경제학을 공부해 1961년 박사학위를 받았으며, 1957~61년 랜드사에 근무하면서 마코위치를 만나 그의 이론으로부터 큰 영향을 받았다. 1961~68년 시애틀의 워싱턴대학교, 1970년 이후 스탠퍼드대학교에서 경제학을 가르치고, 교수직에서 물러난 뒤로는 투자자문회사를 세워 직접 운영했다.
샤프는 증권가격이 어떻게 위험과 잠재수익을 반영하는가를 밝히는 금융이론상의 '자본자산가격결정모형'으로 노벨상을 받았다. 위험자산은 보다 덜 위험한 투자의 방향으로 배분될 수 있으므로, 그의 이론은 위험자산의 시장가격형성이 어떻게 해서 위험자산과 투자자의 포트폴리오가 조화를 이루도록 만드는지에 중심을 두었다. 또한 그는 합리적인 투자의 분산으로도 상쇄되지 않는 포트폴리오의 위험을 측정하기 위해 '베타'라는 척도를 도입했다. 투자분석가들은 '베타'를 이용해 어느 하나의 주식 믹스를 보유할 때와 일반적인 주식 보유의 위험을 비교한다.
William F(orsyth) Sharpe
1934. 6. 16 미국 매사추세츠 케임브리지~ .
미국의 경제학자.
1990년 해리 M. 마코위치, 머턴 H. 밀러와 함께 노벨 경제학상을 공동수상했다. 로스앤젤레스 캘리포니아대학교에서 경제학을 공부해 1961년 박사학위를 받았으며, 1957~61년 랜드사에 근무하면서 마코위치를 만나 그의 이론으로부터 큰 영향을 받았다. 1961~68년 시애틀의 워싱턴대학교, 1970년 이후 스탠퍼드대학교에서 경제학을 가르치고, 교수직에서 물러난 뒤로는 투자자문회사를 세워 직접 운영했다.
샤프는 증권가격이 어떻게 위험과 잠재수익을 반영하는가를 밝히는 금융이론상의 '자본자산가격결정모형'으로 노벨상을 받았다. 위험자산은 보다 덜 위험한 투자의 방향으로 배분될 수 있으므로, 그의 이론은 위험자산의 시장가격형성이 어떻게 해서 위험자산과 투자자의 포트폴리오가 조화를 이루도록 만드는지에 중심을 두었다. 또한 그는 합리적인 투자의 분산으로도 상쇄되지 않는 포트폴리오의 위험을 측정하기 위해 '베타'라는 척도를 도입했다. 투자분석가들은 '베타'를 이용해 어느 하나의 주식 믹스를 보유할 때와 일반적인 주식 보유의 위험을 비교한다.
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